今次跟大家講的職位有點特別，其實technically 它不算是投行的職位，它只會在基金公司或其他負責管理資產的機構存在。它是Investment Compliance / Investment Restriction Monitoring。以一個State Street 的JD做例子說明﹕
Company: State Street
Position: Investment Compliance Manager, AVP
Position Description:
We are looking for an exceptional individual to become our product manager for investment compliance (mandate monitoring) working in our regional Investment Analytics team.
首先講一講甚麼叫做investment compliance / mandate monitoring。每一隻基金都有它的mandate，即是甚麼可以買，甚麼不可以買。例如保本基金在它的章程裏有寫到它的30%資產要持有現金﹑40%要持有債券等等。另外指數基金則有規定它要追蹤指數的表現，不能有多於幾多%的誤差。例如你留意到就算是盈富基金的表現並不是100%相同於恒生指數的。於是基金公司有專責人手負責監測基金經理的買賣和基金表現等等是否符合基金的prospectus 所承諾的。這是監管機構要求的，保障基金持有人利益的措施。其他要求還包括基金的流動性(持有流動資產的比例)﹑負債比例等等。
還有一些條例要求一只基金不能持有一間公司的股票多於例如某個比例 (concentration risk)，以免這一間公司的表現大幅影響那一只基金。也有條例要求Substantial Shareholder (持有一只公司股票多於它的總發行股數的5%)要向該上市公司/交易所申報，基金也要監測這些數據以符合合規要求。
Required Qualifications:
Our preferred candidate will have more than 5 years’ experience in investment compliance that includes:
Client service and Team management experience
Understanding of investment compliance product and regulatory trends
Interpreting and articulating investment guidelines for a diverse range of portfolios (1)
Monitoring counterparty, issuer and collateral exposures (3)
Proven knowledge of market leading compliance platforms
以上幾點略為touch on 到investment compliance流程中的幾個要點，整個流程順序是﹕
1. 分析基金的prospectus / 監管條例的要求 -->
2. 在系統裏加入相應的設定(rules configuration)，例如叫系統當基金多於5%資金是投資在同一間公司上面的時候便發出警示 -->
3. 由專責隊伍監察系統發出的警示，決定是否有違規，如有問題交由基金經理跟進改正
4. 定期由系統下載management information / reporting供基金董事局/管理層作監督用途
以上的舉例的設定是最基本的一個例子，基金的章程要求和監管機構條例可以非常複雜，基金投資的資產亦不只是上市股票或債券，可以是一些只有很少公開資訊的資產(e.g. private equity)，令investment compliance 增加難度。
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